Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Selskapet har videre fulgt relevante bestemmelser i Norsk regnskapsstandard utarbeidet av Norsk RegnskapsStiftelse.

Driftsinntekter

Inntektsføring ved salg av varer skjer på leverings- eller salgstidspunktet. For ytterligere informasjon; se avsnitt vedrørende varer. Tjenester inntektsføres etter hvert som de leveres.

Omløpsmidler og kortsiktig gjeld

Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter siste dag i regnskapsåret, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi (Laveste verdis prinsipp).

Anleggsmidler og langsiktig gjeld

Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk for virksomheten. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost.

Varige driftsmidler føres opp i balansen og avskrives over driftsmidlets forventede økonomiske levetid.

Disse driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp ved verdifall som forventes ikke å være av forbigående art. Gjenvinnbart beløp er høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk.

Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Nedskrivinger blir reversert når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger finnes å være til stede.

Vedlikehold/påkostning

Utgifter som påløper for å opprettholde driftsmiddelets kvalitetsnivå, kostnadsføres når de påløper. Utgifter som påløper for å bringe driftsmiddelet tilbake til standarden ved vårt kjøp av driftsmiddelet (tatt hensyn til teknisk utvikling fram til i dag) kostnadsføres direkte. Utgifter som representerer en standardheving ut over standarden ved vårt kjøp, tillegges kostpris, dvs. balanseføres.

Varer

Varer er vurdert til det laveste av anskaffelseskost (FIFO-prinsippet) og netto salgsverdi (Laveste verdis prinsipp).

Når det gjelder usolgt hvitfisk ombord og på fryselager per 31.12., er dette vurdert til netto oppnådd salgspris ved realisering før regnskapsavleggelse. Bruk av netto salgspriser på denne beholdningen av fangst er gjort for å få fram et mest mulig rettvisende bilde av resultatet av fisket i kalenderåret. Fangsten av fisken er den kritiske hendelsen i vår virksomhet.

Det er også foretatt et lottoppgjør for 2015 ut fra denne verdien.

Fellesutgifter

I posten fellesutgifter inngår det som innen selskapets virksomhet etter tariff anses som felleskostnad/fellesutgift, herunder blant annet lott og hyre til stuert, mannskapsbytte, lossing, emballasje og pakkeforsikring.

Fordringer

Kundefordringer og andre fordringer oppføres opp til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

Andre fordringer er også gjenstand for en tilsvarende vurdering.

Skatt

Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt som blir utlignet og forfaller til betaling i neste regnskapsår i tillegg til endring i utsatt skatt.

Utsatt skatt er beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapsåret (25 %) på grunnlag av skattereduserende og skatteøkende midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. I beregningen er det også medtatt ligningsmessig framførbart underskudd ved regnskapsårets utgang. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.

Viktige regnskapsestimater og antakelser/forutsetninger

Ledelsen må fastsette estimater og ta forutsetninger om framtiden som påvirker både hvilke regnskapsprinsipper som anvendes og rapportere beløp for eiendeler, forpliktelser, betingede forpliktelser i balansen, samt inntekter og kostnader for regnskapsåret.

Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende, og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. De endelige resultatene kan avvike fra disse estimatene. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i perioden estimatene endres.

(*) Brutto før fratrekk av avgifter i tilknytning til salg av fisk

Selskapet har hatt 39 årsverk i regnskapsåret.

Pensjon

Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning for selskapets ansatte, jf. lov om obligatorisk tjenestepensjon. Foretaket har etablert en tjenestepensjonsordning som tilfredsstiller kravene i loven. (*) Daglig leder er omfattet av ordningen, og dennes andel av pensjonsytelsene framkommer ovenfor.

Pensjonsordningen er en tilskuddsbasert ordning. Premieinnbetalingene til denne ordningen kostnadsføres løpende. Det blir derfor ingen balanseføring for denne pensjonsordningen.

Grunnkvoten som er evigvarende er bokført til en verdi på MNOK 20 – mens øvrige kvoter, strukturkvotene som har en varighet på 20 og 25 år, står for resten av totalverdien på fiskerettighetene. Selskapet har også konsesjon for rekefiske, men denne rettigheten er ikke balanseført med noen verdi.

Det er med virkning fra 1. desember 2012 inngått leieavtale på forretningsmessige vilkår mellom selskapet som leietaker og Jan Arne Lerbukt som utleier for leie av selskapets driftsbase.

Leieavtalen gjelder første etasje i driftsbygning i Sør-Tverrfjord, Loppa kommune, Finnmark, med tillegg av bruksrett til kaikran og fendret kai.

Leieavtalen er inngått på en kontraktsmal som er vanlig hva gjelder leie av lokaler. Leien er fastsatt til kroner 300 000 per år og har en gjensidig skriftlig oppsigelsestid på seks måneder.

Utsatt skatt/skattefordel i balansen avsettes på grunnlag av forskjeller mellom regnskapsmessige verdier i henhold til norsk regnskapsstandard for skatt.

Midlertidig skatteøkende og skattereduserende forskjeller som kan utlignes, er nettoført.

Endring i estimat for avskrivninger strukturkvoter har hatt skatteeffekt i regnskapet. Årsaken er at vi følger samme prinsipp for avskrivninger både regnskapsmessig og skattemessig.

Vi har avskrevet for lite både regnskapsmessig og skattemessig tidligere år i forhold til det som er tillatt av lineære skattemessige avskrivninger i Skatteloven.

Vi har rettet dette opp regnskapsmessig ved å endre estimat for avskrivninger og bokført virkningen av endringen i 2015. Tilsvarende gjør vi med lineære skattemessige avskrivninger. Vi er usikker på om Skattemyndigheter vil akseptere dette. Skulle deikke gjøre det, vil det ha en potensiell økt skatteeffekt i størrelsesorden MNOK 1,5.

Tilleggsutbytte ble i ekstraordinær generalforsamling avholdt i desember 2015 besluttet utdelt basert på årsregnskap for 2014.

(*) Selskapet har en langsiktig gjeld i form av en “revolverende trekkfasilitet”, også kalt “rammelån”. Trekkfasiliteten er “revolverende”, dvs. at rammen reduseres med et gitt beløp hvert år. Tilgjengelig ramme var ved balansedagen 138 000 000, som betyr at tilgjengelig, ikke opptrukket kreditt på dette tidspunkt var 58 000 000.

Den del av langsiktig gjeld som forfaller til betaling innen fem år er kroner 80 000 000.

Tinglyst pant i fartøyet er kroner 225 000 000. I tillegg kommer frivillig pant slik som opplistet ovenfor.

Selskapet foretar hovedklassing av skip/maskiner hvert femte år. Denne kostnaden er periodisert og balanseført og kostnadsføres så over de fem årene klassingen gjelder for.

Selskapet foretar løpende vedlikehold av fartøyet, men den del av vedlikeholdet som er forventet å ha en viss periodisk gjentakelse og varighet, er periodisert og balanseført og kostnadsføres så over fem eller tre år, avhengig av vedlikeholdets forventede varighet.

Beholdning fisk består av usolgt fisk og reker ombord og på fryselager, der det meste er solgt umiddelbart etter årsskiftet.

Skattetrekkinnskudd utgjør per 31.12. i år kr 1 198 147 og utgjorde per 31.12. i fjor kr 1 025 381.

Selskapet har 21 154 aksjer hver pålydende kr 100, samlet aksjekapital utgjør kr 2 115 400.

Selskapets aksjekapital er oppdelt i følgende aksjeklasser:

Selskapets aksjonærer per 31.12.

(*) 35 % eiet av Jan Roger Lerbukt, daglig leder.

Annen kortsiktig gjeld består av følgende poster: